经历昨日普跌后，今日总算来了个普反，今日上证指数涨超1%，收复3100点，超4000多上涨，两市成交额7622亿，较上个交易日缩量2282亿。

01

过半百亿私募仓位超8成

　　近期A股反弹，而百亿私募的仓位也不轻。据财联社，第三方平台数据显示，截至5月13日，百亿股票私募仓位指数为74.27%，其中52.88%的百亿股票私募仓位超过8成，另有24.42%的百亿股票私募仓位介于5-8成之间，仅有22.7%的百亿股票私募仓位低于5成。

　　在收益率方面，4月私募各策略悉数回调，股票策略4月平均收益仅为-6.15%，中位数为-4.45%，排名前1/4的产品平均收益为1.33%。统计的19697只产品中，不足20%的产品收益为正。

　　主流的私募观点上看，最悲观的时点也已经过去。对于后市A股表现较为偏乐观。

　　比如高毅资产董事长邱国鹭就认为，市场调整已较为充分，反映了大多数悲观预期，因此对市场应该更加乐观些，积极挖掘潜在的投资机会。

　　星石投资首席研究官方磊也表示，全国层面疫情修复的确定性极高，随着高频数据确认经济中期向好趋势，股市信心持续恢复的背景下，A股可能并无“近忧”。

　　正心谷董事长林利军则坦言，当前市场大概率处于磨底阶段。经过长达15个月的深度调整，一些代表中国经济未来发展方向的企业已进入可投资范围。

02

溢价近4成

　　“美的系”版图又扩张

　　家电巨头美的集团又出手了！这次是要从深圳资本集团的手中接过科陆电子的控制权。

　　受此消息影响，科陆电子今日再封一字板，录得2连板，封单超55万手，自4月27日大盘反弹以来，该股累计涨幅更是超32%。

　　科陆电子5月23日发布公告，公司控股股东深圳市资本运营集团与美的集团签署协议，拟将其所持公司8.95%股权对应的表决权委托给美的行使。同时，将持有的科陆电子8.95%的股权，以6.64元/股的价格协议转让给美的集团，转让价款约8.37亿元。

　　值得注意的是，停牌前5月16日当天该股收盘价4.13元/股，而美的此次给出的受让价为6.64元/股，溢价率接近4成，截至今日即使历经两个涨停后，仍有24%的溢价。

　　当然溢价也以另一种形式获得了“补偿”，公告并显示，美的集团还以3.28 元/股的价格包揽科陆电子最新一期非公开发行，本次发行不超过4.23亿股，募集总额为不超过13.86亿元。

　　此次转让+定增完成后，美的集团将拥有科陆电子的表决权股份比例将达到29.96%，成为公司控股股东，而深圳资本集团的持股则将从24.26%减至11.78%。

　　资料显示，科陆电子2007年3月登陆深交所，公司目前主营业务为智能电网、新能源及综合能源服务。

　　而公司虽然沾上了绿色电力概念，但业绩却并不理想。2018年、2019年连续2年亏损，亏损额分别为12.2亿元、23.76亿元，曾经一度“带帽”，2020年扭亏后，2021年再度亏损6.65亿元。

　　4年亏损超40亿元，美的集团为何要高溢价收购这家连续亏损的上市企业？

　　5月24日，美的集团在互动易平台回复投资者时表示，科陆电子是国内最早进入储能系统集成领域的企业之一，具备行业竞争优势。

　　市场分析人士认为，传统家电已无太大增长空间，美的必须尽快培育新的增长曲线，而未来前景不错的储能算是其中一个。

　　实际上美的近些年通过资本市场在新业务方面采取多点布局，已经在A股打造了一个“美的系”版图。

　　不完全统计显示，“美的系”涵盖6家A股上市公司。除了科陆电子，还包括合康新能、万东医疗，目前实控人均为美的创始人何享健；而何享健之子何剑锋则位列盈峰环境、华录百纳前十大股东，持股占总股本比例分别为2%与4.45%；此外美的集团还持有科创板公司埃夫特-U总股本的6.82%。

03

巨星农牧：喜提3天2板

　　今日猪肉概念股强势，巨星农牧今日更是涨停，喜提3天2板，封单2.9万手。

　　消息面上，根据农业农村部最新数据显示，截止4月末，全国能繁母猪存栏量为4177.3万头，环比下降了0.2%，较2021年6月高点4563万头累计下降了8.5%，值得注意的是，这是2020年6月份之后的首次同比下降。

　　4月末生猪存栏同比出现下降，意味着生猪的去产能已经接近尾声。当前生猪生产的总体形势是产能有序回调，情况逐步好转。

　　而对于猪周期究竟是反弹还是反转，机构之间仍有分歧。

　　比如东吴证券研报认为，在生猪产能去化幅度不足和母猪种群结构强化的背景下，此轮“猪周期”的价格高点不会出现上一轮那样的高位，本轮“猪周期”的生猪价格高点范围在20-25元/公斤。

　　但国泰君安证券表示，猪价的反转在2022年二季度，不同于市场认为去化不足的看法，我们认为是充足的，将会从“已经发生的”、“仍将持续的”、“广义的”去化三个维度渐进式的体现出来。

04

3000亿巨头差点涨停

　　今日市值超3000亿的汽车巨头长城汽车盘中一度接近涨停，收盘有所回落，但仍收涨近8%。

　　消息面上，国常会提出阶段性减征部分乘用车购置税600亿元及其他多项利好汽车行业恢复和发展的政策。

　　中金公司研报指出，国常会进一步部署稳经济一篮子措施，提及汽车行业政策包括阶段性减征部分乘用车购置税600亿元，以及对货车车贷支持银行年内延期还本付息等。其中，购置税减征对乘用车需求刺激力度大，该行预期有望显着提振燃油车销量。

　　中信证券表示，购置税减免是拉动汽车销量最有效的政策之一，政策力度超市场预期，有望拉动100-200 万乘用车新增需求。汽车行业最差时间已经过去，未来有望迎来反转，看好汽车行业的整体复苏和长期发展，当前时点建议超配汽车板块。

　　具体标的上，中信证券表示，该政策将会明显利好销量弹性大，边际利润好的车企，特别是以传统燃油车为盈利核心的车企：长城汽车(皮卡最受益于汽车下乡等政策)、吉利汽车、广汽集团、长安汽车、上汽集团等。

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　　1、中国铝业公告，为对公司精细氧化铝实行专业化管理，公司拟将持有的中铝山东、中州铝业100%股权通过协议方式转让给全资子公司中铝新材料，交易对价约为104.95亿元。

　　2、迪安诊断公告，控股子公司杭州迪安生物技术有限公司研制的猴痘病毒核酸检测试剂盒产品通过欧盟批准，并获得CE认证。

　　热门指数估值一览表

（文章来源：东方财富研究中心）